sábado, 19 de septiembre de 2015
La historia de Oscar y Diana - Parte 6
Conclusión....
Oscar confiesa que el dinero con el que compró era de unos recursos de una tía que le confió lo que le dejó su difunto marido para invertir y generar una renta de la cual depende su subsistencia.
¿Qué opina de la gestión con el dinero de la tía?
Oscar confiesa que el dinero con el que compró era de unos recursos de una tía que le confió lo que le dejó su difunto marido para invertir y generar una renta de la cual depende su subsistencia.
¿Qué opina de la gestión con el dinero de la tía?
La historia de Oscar y Diana - Parte 5
Durante el mismo día nuevas noticias hacen que el mercado se calme y las tasas finalmente bajan. El título de Diana se negocia al 3,5% y para el de Oscar en 7,5%.
¿Cuánto dinero ganarían si venden sus títulos?
La historia de Oscar y Diana - Parte 4
¿La "embarró" Oscar con la decisión que tomó de invertir a tan largo plazo?
La historia de Oscar y Diana - Parte 3
El mercado de renta fija se puso turbulento por algunas noticias, las tasas de interés subieron y ahora, el título que tiene Oscar se negocia al 8,5% y el de Diana al 4,5%.
¿Cuánto valen?
¿Cuánto valen?
La historia de Oscar y Diana - Parte 2
¿Es lógico que Oscar decida comprar un título que vence en 10 años si su interés es especular?
¿No se supone que los especuladores buscan lograr altas ganancias en un corto tiempo?
¿Se la fumó verde el profesor al suponer que un especulador compraría títulos a largo plazo?
¿No se supone que los especuladores buscan lograr altas ganancias en un corto tiempo?
¿Se la fumó verde el profesor al suponer que un especulador compraría títulos a largo plazo?
La historia de Oscar y Diana - Parte 1
El día 2 de mayo de 2015...
Oscar ha decidió dedicarse a la especulación, por lo que compra un título que pagará el 2 de mayo de 2025 $220 millones. La rentabilidad estimada para esta operación es del 8% EA.
Diana dado su perfil conservador decide invertir en un título con vencimiento el 2 de mayo 2016, fecha en la que pagará $106 millones. La rentabilidad de compra es 4% EA.
¿Cuánto pagaron?
Oscar ha decidió dedicarse a la especulación, por lo que compra un título que pagará el 2 de mayo de 2025 $220 millones. La rentabilidad estimada para esta operación es del 8% EA.
Diana dado su perfil conservador decide invertir en un título con vencimiento el 2 de mayo 2016, fecha en la que pagará $106 millones. La rentabilidad de compra es 4% EA.
¿Cuánto pagaron?
Taller TES 02
El 25 de mayo de 2015
se compraron los siguientes títulos
A. Principal de un
TES con vencimiento el 24 de julio de 2020. Valor Nominal $100 millones. Rentabilidad comprador: 5,91%EA. ¿Cuánto
se pagó?
B. Principal de un
TES con vencimiento el 26 de agosto de 2026, comprado al 7,25% EA. Valor
Nominal $250 millones. ¿Cuánto se pagó?
C. Principal de un
TES emitido el 15 de junio de 2006, vencimiento el 15 de junio de 2016. Tasa de
compra 4,75% EA. Valor Nominal $400 millones. ¿Cuánto se pagó?
¿Cuál fue el valor
invertido?
El 16 de septiembre se necesitan $60 millones, por lo que se debe vender alguno de los TES. Las tasas de mercado son:
Para el que vence en el 2016: 5,34%
Para el que vence en el 2020: 6,39%
Para el que vence en el 2026: 8,40%
¿Qué se debería hacer?
Negociación de TES (J16)
Un TES con vencimiento el 15 de junio de 2016 pagará en esa fecha el valor nominal de $1.000 millones y un cupón de 7,25% (EA).
El 31 de julio de 2015 se estaban negociando esos TES al 4,6% EA, por lo que un inversionista debió pagar en esa fecha $____________, esperando obtener una rentabilidad del _______%EA.
Las tasas de interés del mercado aumentaron y 6 días después, el 6 de agosto de 2015 estos TES se negociaban al 5,06%EA. Si el inversionista presenta una necesidad de liquidez y decide vender el título de tesorería ¿Cuánto dinero le ofrecen?
Si lo hubiera vendido bajo esas condiciones, ¿que rentabilidad habría obtenido?
La cantidad de dinero que necesita el inversionista es de $50 millones ¿Qué debería hacer?
El 31 de julio de 2015 se estaban negociando esos TES al 4,6% EA, por lo que un inversionista debió pagar en esa fecha $____________, esperando obtener una rentabilidad del _______%EA.
Las tasas de interés del mercado aumentaron y 6 días después, el 6 de agosto de 2015 estos TES se negociaban al 5,06%EA. Si el inversionista presenta una necesidad de liquidez y decide vender el título de tesorería ¿Cuánto dinero le ofrecen?
Si lo hubiera vendido bajo esas condiciones, ¿que rentabilidad habría obtenido?
La cantidad de dinero que necesita el inversionista es de $50 millones ¿Qué debería hacer?
Negociación CDT
Un CDT de $200 millones de valor nominal fue emitido el 5 de marzo de
2015 y vence el 5 de marzo de 2016 (tasa de interés 4% EA).
El 5 de septiembre se vende el título en el mercado secundario a una tasa de cesión del
4,5% EA.
La rentabilidad del comprador es __________
La razón para que el comprador esté obteniendo una tasa superior a
la pactada con el banco es ____________
El valor de compra es __________
La rentabilidad del vendedor es _____________
¿Quién se ganó el 4%?
viernes, 18 de septiembre de 2015
Eliana invierte en Renta Fija - Parte 5
Eliana pero quedó un poco inquieta con la forma en que el título cambió de valor durante el tiempo que lo tuvo... Por lo anterior, evaluó para diferentes momentos lo que hubiera pasado ante una posible venta...
Descargar valoración año por año
Descargar valoración año por año
Eliana invierte en Renta Fija - Parte 4
3 años después Eliana vuelve a analizar la situación para ver cuánto se ha valorizado su inversión, considerando que ahora la tasa de negociación de ese tipo de títulos es del 4,9%EA (Faltan 5 años para el vencimiento).
Eliana invierte en renta fija - Parte 3
Aunque Eliana esperaba vender el título por $57'767.588, no lo logró.
¿Por qué?
El mercado ahora está negociando ese tipo de títulos a una tasa del 8,1% anual ¿Cuánto le ofrecen?
¿Por qué?
El mercado ahora está negociando ese tipo de títulos a una tasa del 8,1% anual ¿Cuánto le ofrecen?
¿Qué rentabilidad obtendría si vende su título a esa tasa del 8,1% anual?
Eliana invierte en renta fija - Parte 2
Eliana necesita su dinero y no puede esperar hasta el vencimiento, por lo que decide vender el título que había comprado 2 años atrás.
¿Cuánto dinero debería cobrar?
¿Cuánto dinero debería cobrar?
Eliana invierte en renta fija - Parte 1
Eliana compra un título de renta fija que le pagará en 10 años $100 millones, con la expectativa de obtener una rentabilidad del 7,1%EA.
¿Cuánto pago?
¿Qué debe suceder para que ella realmente se gane un 7,1%?
¿Cuánto pago?
¿Qué debe suceder para que ella realmente se gane un 7,1%?
jueves, 17 de septiembre de 2015
sábado, 12 de septiembre de 2015
Casos
1. El caso de Fernando García
Se trata de un joven profesional soltero (26 años) que quiere asegurar su futuro en términos financieros. Fernando tiene la intención de buscar alternativas de inversión de alta rentabilidad para unos excedentes que ha logrado acumular.
Eliana tiene $80 millones producto del ahorro de varios años y se ha trazado como meta a corto plazo (6 meses) la compra de una casa.
Por favor recomendarle una cartera colectiva a cada uno de estos personajes y justificar los aspectos fundamentales en la selección: Riesgo, rentabilidad y liquidez.
Se trata de un joven profesional soltero (26 años) que quiere asegurar su futuro en términos financieros. Fernando tiene la intención de buscar alternativas de inversión de alta rentabilidad para unos excedentes que ha logrado acumular.
2. El caso de Julián Pelaez
Julián es padre de familia de dos hermosas niñas en edad preescolar. Aunque faltan todavía muchos años para la entrada de sus hijas a la Universidad, el quiere anticiparse y empezar a acumular un capital para asegurar que sus niñas podrán estudiar en la Universidad que el siempre ha querido.
3. El caso de Eliana Londoño
Eliana tiene $80 millones producto del ahorro de varios años y se ha trazado como meta a corto plazo (6 meses) la compra de una casa.4. El caso de Muebles modernos
La dirección de la empresa ha decidido buscar alternativas diferentes a la cuenta de ahorros como instrumento para el manejo temporal de sus excedentes de liquidez.Por favor recomendarle una cartera colectiva a cada uno de estos personajes y justificar los aspectos fundamentales en la selección: Riesgo, rentabilidad y liquidez.
Taller Carteras Colectivas
Para cada una de las personas o entidades que se describen, su grupo deberá buscar al menos dos carteras colectivas administradas por una entidad financiera en Colombia que se adapten a las necesidades que se pueden identificar a partir del planteamiento y escoger la que les parezca más conveniente.
Pueden encontrar información siguiendo los enlaces que están a continuación o buscando otras entidades.
Pueden encontrar información siguiendo los enlaces que están a continuación o buscando otras entidades.
sábado, 5 de septiembre de 2015
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viernes, 4 de septiembre de 2015
Mensaje de Bienvenida
Hola, este es el blog del curso "Mercados Financieros". Aquí encontrarán presentaciones, soluciones a los talleres de clase y enlaces de interés, entre otros. Cualquier inquietud por favor escribir a calderonricardo@gmail.com.
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